פורקס (מט"ח) הוא אחד מהשווקים הפיננסיים הגדולים ביותר בעולם: נפח העסקאות היומי בשוק המט"ח נאמד ביותר מ-5 טריליון דולר.
אז מה זה בכלל "פורקס"? מדובר בקיצור קליט של המושג: "שוק מטבע חוץ" והוא מתאר קנייה ומכירה של מטבע זר כנגד מטבע אחר.
עסקאות ההמרה האלה מתגלגלות בכל רחבי העולם, מה שהופך את שוק המסחר במט"ח לאחד מהגדולים והענפים ביותר בעולם.
סביר להניח שגם אתם כבר עשיתם שימוש ישיר או עקיף בשוק המט"ח, בלי להיות בכלל מודעים לכך.
בכל פעם שטסתם לחו"ל והמרתם שני מטבעות שונים, ביצעתם סוג של עסקת מט"ח.
הנתון הבא יעזור לכם לתפוס את הגודל העצום של שוק המסחר במטבע חוץ: סכומי הכסף שמחליפים ידיים בשוק המט"ח גדולים יותר מהתמ"ג של כמה מעצמות כלכליות ברחבי העולם.
בשורה התחתונה, שוק הפורקס (מט"ח) הוא השוק הנזיל ביותר בעולם. בכל רגע נתון יש בו כמות עצומה של סוחרים, מה שאומר שתוכלו להשלים בלי בעיה את העסקה המבוקשת.
בניגוד לבורסות, שוק הפורקס אף פעם "לא הולך לישון" והוא פעיל מסביב לשעון, 24 שעות ביממה, 5 ימים בשבוע, ומאחר שאין שעות מסחר מוגדרות, אנשים יכולים לסחור במט"ח בצורה רציפה ומתמשכת לאורך כל היום ובכל רחבי העולם, ללא הפסקות והגבלות.
עסקאות המסחר בשוק המט"ח מתבצעות בין שני אנשים שמחזיקים במטבעות ולא באמצעות בורסות כפי שקורה בשוק ההון, לכן, השוק אינו מוגבל לשעות פעילות מסוימות ואנשים מכל רחבי העולם יכולים לקנות ולמכור מטבעות בכל רגע נתון.
למרות ששוק המט"ח תמיד זמין ועובד 24 שעות ביממה במהלך ימי העסקים הרשמיים, קיימות שעות שיא שבהן הוא פעיל במיוחד ונפח העסקאות גדל באופן משמעותי.
אם דולר אמריקאי הוא אחד מצמד המטבעות שאתם סוחרים בהם, נפח המסחר שלו מגיע לשיאו במהלך שעות העבודה בארצות הברית, בין 16:00 ל-24:00 על פי שעון גריניץ’ (GMT).
אם בעסקת המסחר שלכם מעורב אחד מהמטבעות האירופאיים העיקריים כמו אירו, פאונד בריטי ופרנק שוויצרי, עיקר המסחר מתבצע במהלך שעות העבודה באירופה, בין 8:00 ל-16:00 על פי שעון גריניץ’ (GMT).
עסקאות בדולר אוסטרלי, דולר ניו זילנדי וין יפני מתקיימות בעיקר בין השעות 00:00 ל-08:00 על פי שעון גריניץ’ (GMT), לכן כדאי לתזמן את העסקה שלכם על פי השעות האלה כדי ליהנות מהנזילות הגבוהה ביותר שתאפשר לכם לצאת ולהיכנס מטריידים בצורה המהירה והפשוטה ביותר.
צמדי מטבעות
מאחר שבשוק המט"ח תמיד משווים את הערך של מטבע אחד לשני, המסחר מתבצע בצמדים של שני מטבעות.
מבחינת זוג המטבעות שניתן לסחור בהם, האפשרויות הן בלתי מוגבלות וניתן לסחור במגוון רחב במיוחד של צמדי מטבעות שונים.
אבל, רוב המסחר מתבצע בכמה מטבעות עיקריים ופופולריים של הכלכלות הגדולות ביותר בעולם-דולר אמריקאי (USD), אירו (Euro), ין יפני (JPY), פרנק שוויצרי (CHF), דולר קנדי (CAD), דולר אוסטרלי (AUD), ודולר ניו זילנדי (NZD).
צמדי המטבעות הנפוצים ביותר כוללים את הדולר האמריקאי מול מטבע מרכזי אחר כמו EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, CAD/USD.
לעומת זאת, נפח המסחר בצמדים שאינם כוללים את הדולר האמריקאי נדירים יותר, לדוגמה EUR/CHF, EUR/JPY, AUD/ZD, EUR/GBP וכו’.
תוכלו לנסות את מזלכם גם עם צמדי מטבעות אקזוטיים יותר שאינם משתייכים לכלכלות החזקות והמפותחות ביותר בעולם. מדובר בדולר הונג קונגי, רובל רוסי, יואן סיני וכו’.
כשזה מגיע למסחר בפורקס, רוב האנשים מעדיפים להתמקד בצמדי המטבעות העיקריים והמבוקשים ביותר.
הסיבה לכך פשוטה: בגלל שצמדי המטבעות האלה נחשבים לאטרקטיביים ומבוקשים יותר, שער החליפין שלהן יותר יציב וצפוי ופחות תנודתי והם מגיעים עם מרווחי מחיר (Spread) נמוכים יחסית.
איך עובד מסחר בפורקס: מחיר היצע ומחיר ביקוש
הגיע הזמן לצלול למים העמוקים ולראות איך כל העסק הזה עובד.
עסקאות בשוק הפורקס כרוכות תמיד במכירה של מטבע אחד ובקנייה של מטבע אחר במקומו, ובכל עסקת מסחר בפורקס תיתקלו במונחים הבאים: מחיר היצע (BID) ומחיר ביקוש (ASK).
מחיר ה-BID מציין את המחיר שבו הסוחר מוכן לקנות את המטבע הזר, בעוד שמחיר ה-ASK מתייחס למחיר שבו הסוחר מוכן למכור מטבע זר.
המחירים האלה משתנים במהירות לאורך היום על פי כוחות ההיצע והביקוש בשוק.
אם אתם קונים צמד מטבעות בציפייה ששער החליפין שלהם יעלה, אתם נכנסים לפוזיציית "לונג". אם התחזית שלכם תתממש והמטבע המיועד יתחזק, תוכלו למכור אותו במחיר גבוה יותר ולהרוויח את ההפרש.
לעומת זאת, כשאתם מוכרים צמד מטבעות בציפייה ששער החליפין שלהם יצנח בעתיד, אתם נכנסים לפוזיציית "שורט" (מכירה בחסר).
במקרה כזה, אתם מקווים שהמטבע המיועד ימשיך להיחלש והמחיר העתידי שלו יהיה נמוך יותר מהמחיר ששילמתם עליו בזמן הכניסה לטרייד (עסקת המסחר), וההפרש בין שני מחירי המטבע יהיה הרווח שלכם.
מושגים בסיסיים בפורקס שכל אחד חייב להכיר
אין ספק שעולם המסחר במט"ח יכול להיראות טיפה מורכב, מסובך ומבלבל עבור סוחרים מתחילים וטירונים שרק מתחילים ללמוד את התחום, אבל לא צריך להיבהל: תצטרכו להקדיש מעט זמן ומאמץ להבנת כל המושגים הטכניים האלה שאתם הולכים להיתקל בהם.
כדי לעשות לכם חיים קלים, לפניכם הסבר קצר וקולע על המונחים הנפוצים והחשובים ביותר שכל סוחר פורקס צריך להכיר.
מה זה פיפ (Pip)?
השינוי בשער החליפין של שני מטבעות נמדד ביחידות שנקראות "פיפס". למה בדיוק הכוונה? אם לדוגמה השער ההתחלתי של צמד המטבעות עומד על $1.1214 ולאחר מכן הוא עולה למחיר של 1.1215, ההפרש בין שני הערכים עומד על 0.0001 או פיפ אחד.
פיפ (Pip) היא היחידה הבסיסית של מסחר במט"ח. המחירים של מרבית צמדי המט"ח מצוטטים עד 4 או 2 ספרות (ין יפני) לאחר האפס.
במקרה כזה, הספרה הרביעית לאחר הנקודה העשרונית מייצגת פיפ אחד, כאשר כל נקודה עשרונית שבה זז הצמד היא פיפ אחד.
עם זאת, קיימות גם שיטות ייצוג אחרות שבהן שערי צמדי המט"ח מצוטטים 5 או 3 ספרות לאחר האפס.
במקרה כזה, נעשה שימוש ביחידת מדידה אחרת שנקרא פיפטה (Pipette).
פיפטה אחת שווה לעשירית מהפיפ הסטנדרטי, לדוגמה, אם המחיר של צמד המטבעות GBP/USD עלה מ-1.30548 ל-1.30549, אז ההפרש בין שני השערים שווה לפיפטה אחת.
בסופו של דבר, מדובר ביחידת מידה בסיסית של מסחר במט"ח שמאפשרת למדוד את הביצועים שלכם ולהעריך את הרווח או ההפסד בכל עסקה בצורה הרבה יותר נוחה ופשוטה בל לשבור את הראש עם שברים עשרוניים ארוכים.
מה זה מרווח (Spread)?
ההפרש בין שער הקניה לשער המכירה בעסקת פורקס נקרא Spread (מרווח).
לדוגמה, אם ה-BID של צמד המטבעות EUR/USD הוא 1.13346 ומחיר ה-ASK הוא 1.13347, המרווח (Spread) עומד על 0.0001 או פיפ אחד.
בזמן המסחר בפורקס, מחיר צמד המטבעות צריך להיות גבוה יותר מהמרווח כדי שהעסקה תהיה רווחית.
למה הכוונה? אם ניקח את הדוגמה שלנו, פוזיציית "לונג" תהיה רווחית רק אם המחיר של צמד המטבעות EUR/USD יטפס מעל 1.13346. לעומת זאת, כשמדובר בעסקת "שורט " (מכירה בחסר), תוכלו להרוויח רק כשהמחיר של צמד המטבעות EUR/USD יצנח מתחת לרף של 1.13347.
כשמדובר במסחר בסכומים קטנים, המרווח צריך להיות נמוך עד כמה שאפשר כדי שתוכלו לגרוף רווח נאה מהעסקה.
וזאת הסיבה שרוב הסוחרים מעדיפים לסחור במטבעות העיקריים והפופולריים יותר שמציעים מרווחים קטנים במיוחד.
כשמדובר במטבעות משניים נדירים יותר שהביקוש אליהם נמוך, המרווח שהם מציעים יהיה הרבה יותר גבוה.
לדוגמה, מחיר ההצעה של צמד המטבעות EUR/CZK עומד על 23.4566 בעוד שהמחיר המבוקש הוא 23.4316, המרווח יהיה 0.0200 או 200 פיפס – מדובר במרווח די גבוה שכרוך בסיכון מסוים.
בטחונות
בטחונות הן סכום כסף מסוים שאתם צריכים להחזיק בחשבון המסחר כדי לנהל עסקאות מסחר פעילות.
מדובר בסוג של פיקדון שאתם צריכים "לשים בצד" כדי להבטיח את קיום העסקה, ובניגוד לדעה הרווחת, לא מדובר בעמלה או בדמי ניהול.
גודל הבטחונות שתצטרכו להפקיד לחשבון המסחר תלויים בהיקף עסקת המסחר, ומסחר בסכומים גדולים יותר ידרוש בטחונות גדולים יותר כדי שתוכלו לתחזק פוזיציות פתוחות.
בגלל שסוחרי פורקס רבים אינם יכולים לגייס את הבטחונות הנדרשים עבור ניהול עסקאות מסחר בהיקפים גבוהים, זירות מסחר רבות מאפשרות לסחור במינוף, וזה מביא אותנו לנושא הבא.
מה זה מינוף?
מינוף הוא מנגנון שמאפשר להכפיל את סכום עסקת המסחר שלכם תוך הפקדת סכום כספי קטן בלבד כערבות.
מה זה אומר בתכל’ס? הברוקר שדרכו מתבצע המסחר במט"ח מעניק לכם אפשרות לפתוח עסקאות בשווי הרבה יותר גדול מהכסף שיש לכם בחשבון המסחר בפועל.
לדוגמה, מינוף של 1 ל-10 מאפשר לכם להעמיד בטחונות של 1,000 דולר בלבד כנגד האפשרות לפתוח עסקה בשווי 10,000 דולר.
זה אומר שאם תשחקו אותה עם עסקת מסחר מוצלחת, תוכלו למקסם את הרווח שלכם ולהכפיל אותו פי 10.
כמובן שזה יכול לעבוד גם בכיוון ההפוך ולהעצים את ההפסדים שלכם פי 10, לכן, מינוף זה סוג של "חרב פיפיות" שיכולה לפעול לטובתכם ולהגדיל באופן משמעותי את הרווחים שלכם, אבל יכולה גם לפעול לרעתכם ולנפח את ההפסדים שלכם.
אין ספק שמינוף מגדיל את פוטנציאל הרווח שלכם, אבל גם הסיכון גובר ולכן חשוב לעשות בו שימוש מושכל ומבוקר.
איך לסחור בפורקס
החדשות הטובות הן שכיום מסחר במט"ח הפך לנגיש, פשוט ונוח יותר מאי פעם – כל מה שתצטרכו זה חשבון מסחר וחיבור אינטרנט ותוכלו לצאת לדרך.
רוב הברוקרים שמאפשרים לסחור בפורקס מציעים מגוון רחב של כלי הדרכה ולימוד מועילים ושימושיים.
בנוסף, תוכלו להתנסות בפועל במסחר באמצעות חשבון תרגול שמדמה את הדבר האמיתי: מדובר בסוג של "נסיעת מבחן" שתאפשר לכם להכיר את כללי המשחק, לתרגל ולפתח את כישורי המסחר שלכם ולהתאמן "על יבש" בלי לסכן את הכסף האמיתי שלכם.
תפתחו חשבון מסחר
כדי לחוש בפועל את המסחר בפורקס ולהתנסות בקניית ובמכירת צמדי מטבעות שונים תצטרכו לפתוח חשבון בפלטפורמת מסחר בפורקס.
בדומה למסחר בשוק ההון, עומדים לרשותכם ברוקרים שונים שמאפשרים לסחור במט"ח.
כשאתם פותחים חשבון מסחר, חשוב שתשימו לב לכמה מאפיינים ושיקולים חשובים שיעזרו לכם לבחור את זירת המסחר הנוחה והמתאימה ביותר עבורכם.
היבט חשוב שתצטרכו לבדוק זה המינוף שמספק הברוקר: זה בלתי אפשרי לגלגל עסקאות בסכומים גדולים אם אין לכם את ההון הנדרש שתצטרכו להפקיד בתור בטחונות.
רמת מינוף סטנדרטית עומדת על 50:1, אבל חלק מהברוקרים מציעים מינוף גבוה יותר של 250:1 או 500:1.
אל תשכחו לקחת בחשבון גם את המרווח של צמד מטבעות מסוים.
בעוד שזירות המסחר בפורקס אינן גובות עמלות על עסקאות מט"ח, עיקר הרווח שלהן מגיע מהמרווח (ההפרש בין מחיר הקניה למחיר המכירה).
לכן, אתם חייבים לבחור בחכמה את הברוקר שמציע את המרווחים הנמוכים והמשתלמים ביותר שיאפשרו למקסם את הרווח שלכם מכל עסקה.
בנוסף לזה, אתם צריכים לבדוק לעומק את השירותים והמסלולים השונים שמספק כל ברוקר, כמו גם את גובה העמלות ודמי הניהול שהוא גובה.
פלטפורמות מסחר
אז בשעה טובה פתחתם חשבון מסחר בפורקס ועכשיו הגיע הזמן להפקיד סכום כסף מסוים ולהתחיל לגלגל עסקאות מט"ח.
מעבר לפתיחת חשבון המסחר, הברוקר צריך לספק לכם קישור להורדת תוכנת מסחר מיוחדת שתאפשר לכם להוציא את העסקאות לפועל.
סוגי פקודות מסחר
לפניכם כמה הוראות מסחר בסיסיות שתמצאו ברוב זירות המסחר:
פקודת מכירה במחיר שוק (Market Order)
הוראת מסחר מהסוג הזה מאפשרת לסוחר לרכוש מטבע במחיר הטוב ביותר שקיים באותו רגע בשוק.
סוחרים משתמשים בפקודת מסחר עם הגבלת שער (Limit Order) שמאפשרת לקנות או למכור צמד מטבעות במחיר המועדף עליהם.
במקרה כזה, הם יוכלו להגדיר מראש את המחיר הרצוי עבור פוזיציית לונג או שורט (מכירה בחסר).
פקודת מימוש רווח (Take Profit order)
מאפשרת לסוחר לקבוע את השער הנדרש להשלמת העסקה ברווח. תוכלו להגדיר יעדי רווח מסוימים שבהם העסקה תתבצע באופן אוטומטי ותאפשר לכם לגרוף רווחים.
פקודת הגנה מפני הפסד (Stop Loss order)
מאפשרת להגן על הסוחר מהצטברות הפסדים וצניחה פתאומית בשער המטבע.
תוכלו לקבוע מראש את הרף התחתון שבו אתם מעוניינים למכור את המטבע כדי להגביל ולצמצם הפסדים.
היתרונות של מסחר בפורקס
מסחר במט"ח הוא תחום מאוד מרתק ורווחי עבור מי שיודע להתמצא בו. בואו נעבור על חלק מהיתרונות של התחום הזה.
השוק פעיל 24 שעות ביממה
בניגוד לשווקים פיננסיים אחרים, שוק המט"ח עובד ללא הפסקה ומסביב לשעון.
המסחר ממשיך באופן רציף בכל רחבי העולם, החל מפתיחת המסחר ביום ראשון באוסטרליה ועד לסגירת שבוע המסחר ביום שישי בניו יורק.
נזילות גבוהה
זה הקלף המנצח של שוק המט"ח שגורם לו לבלוט בנוף ולהתעלות על כל השאר.
השוק התוסס הזה מושך אליו המון סוחרים בכל רגע נתון, מה שאומר שתוכלו להיכנס ולצאת מעסקאות בצורה חלקה וקלה בתנודה מינימלית במחיר.
לא תצטרכו להתגמש יותר מדי בשער העסקה ולוותר על הרווחים שלכם.
עלויות מסחר נמוכות
מסחר במט"ח אינו כרוך בעמלות ודמי ניהול. העלויות הנמוכות של מסחר בפורקס מאפשרות להגדיל את הרווחים שלכם.
מינוף
זירות מסחר במט"ח מאפשרות לסוחרים לנהל עסקאות מסחר בסכומים הרבה יותר גדולים ממה שהם יכולים להרשות לעצמם.
מינוף של 50:1 יאפשר לכם לגלגל עסקת מט"ח בשווי של 50,000 דולר כנגד בטחונות בגובה 1,000 דולר בלבד.
זה אומר שגם סוחרים ללא כיסים עמוקים וסכומי כסף גדולים יכולים למסחר את הרווחים שלהם.
היעדר תיווך
בשונה מהשקעה בשוק ההון, מסחר במט"ח מתבצע בצורה ישירה ללא צורך באיש ביניים שיקשר ביניכם לצמדי המטבעות שאתם סוחרים בהם.
החסרונות של מסחר בפורקס
לצד היתרונות, יש כמובן גם חסרונות. מדובר בתחום שמי שלא יודע להתמצא בו כראוי, יגלה במהרה את החסרונות. בואו נעבור על חלק מהם.
סיכון גבוה
בדיוק כמו בשווקים פיננסיים אחרים, גם מסחר בפורקס כרוך בסיכון גבוה. המינוף הנדיב יכול לעבוד לרעתכם ולהעצים את ההפסדים שלכם באופן משמעותי.
קושי לקבוע את רווחיות העסקה
מסחר בפורקס זה ממש לא משחק ילדים: כדי להצליח ולשמור על רווחיות, תצטרכו להיות בקיאים בכל המושגים הטכניים השונים, ללמוד לנתח ולפענח מדדים שונים ולדעת איך לקרוא נכון את השוק ולחזות מראש לאיזה כיוון הוא הולך.
מדובר במשימה די קשה עבור סוחרים מתחילים ולא מיומנים שיצטרכו לחדד ולפתח את החושים והכישורים שלהם.
תנודתיות גבוהה
מדובר בשוק דינמי, תוסס וסוער שמתאפיין בתנודתיות מטורפת.
הנדנדה הבלתי פוסקת בשער החליפין של המטבעות בשוק יכולה להיות מתכון בטוח לאסון ולגרום להפסדים.
לצד פוטנציאל הרווח הגדול במסחר במט"ח, תצטרכו להיות מוכנים רגשית וכספית לאפשרות של הפסדים כואבים.
לסיכום
כל עוד תלמדו ותחקרו היטב את התחום ותעשו הכול נכון, מסחר בפורקס יכול להשתלם לכם בגדול ולהניב רווחים יפים.
אבל כמון שגם הסיכון גבוה וכל טעות קטנה יכולה לעלות לכם ביוקר ולגרום להפסדים כבדים.
כדי להצליח במסחר בפורקס, תצטרכו להיות בעלי אופי חזק, לשמור על נחישות וקור רוח, להכיר לעומק את כל המונחים הטכניים ולפתח חושים מחודדים שיעזרו לכם לקרוא נכון את המפה ולדעת לאיזה כיוון הולך השוק.
